一﹑公司债的概念

公司债是指上市公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。是由证监会监管的中长期直接融资品种。

二、发行公司债券的主要条件（在实际操作中参考）

1、企业性质：上市公司。

2﹑规模：现由于申报企业多，实际操作中企业净资产应在15亿元以上。

3﹑盈利：最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

4、评级：经资信评级机构评级，债券信用级别良好。

5、募集资金投向：由公司根据经营需要确定，筹集资金可用于固定资产投资、技术更新改造、调整公司负债结构、偿还银行贷款、补充流动资金、支持公司并购和资产重组等等。

6、担保：发债企业需由金融机构或上级母公司(主要投资主体)提供担保。

三、优势

1、利率、费用低：利率较同期银行贷款低约两个百分点左右。发行费用主要包括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用、信息披露费用等。从已发行的公司债来看，发行费用一般不超过筹资金额的2%（每年均摊0.2%左右）。

2、期限长：5-10年。

3、发行额度大：发行额度为净资产的40%，最高可达几亿、几十亿甚至上百亿人民币。

4、提升企业形象及知名度，为企业开辟了低成本的融资渠道。

四、中小企业全国理事会可提供的服务

公司债的发行是一项非常复杂的系统工程，任何一家机构都无法单独完成此项业务，中小企业全国理事会利用我们专业和资源的优势，可为发债企业提供咨询、推荐、策划、指导、优选相关合作机构，协调组织承销团队，并实施全程跟踪公关服务。直至发债成功。

五、操作程序

(一)报送材料

1、最近三年经审计的财务报表(年报)。

2、融资申请报告（包括企业简介、企业性质、行业、额度、用途、期限、还款来源、还款保证）。

3、项目情况：商业计划书或可行性研究报告、政府批文，土地、环评等相关手续。

（二）初审复函，我会收到企业材料后，会同相关机构进行初审，对合格的企业以正式的文件复函。

（三）双方领导面谈签约。

  （四）协调相关各机构进入操作程序，具体操作非常复杂，企业需配合相关机构共同合作完成。